日前，不少银行下调定期存款利率，这让国债产品再次成为投资理财的热门选项。3月10日，2024年首批储蓄国债（凭证式）正式发行，记者走访调查发现，多家国有大行的额度早早售罄。

财政部公告显示，2024年第一期、第二期储蓄国债（凭证式）于3月10日至3月19日发行，两期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额300亿元，两期最大发行额各150亿元。其中，第一期期限3年，票面年利率2.38%；第二期期限5年，票面年利率2.5%。

业内人士表示，近年储蓄国债利率虽有下行趋势，但与国有大行定期存款利率相比仍有优势。同时，储蓄国债收益稳定、低风险的特点也让它深受老年群体的欢迎。

额度一小时内就卖空

“国债开售日，还没开门就能看到门口有好几个顾客在等待购买了。”北京一国有大行工作人员告诉记者。“9点开门，上午仅接待了5个顾客，额度就已经‘空’了。”该工作人员表示，开售当日上午10点，该行约120万元的国债额度就被一“抢”而空。

不仅仅是北京，记者电话采访了多个二线城市国有大行工作人员，当地国债销售同样火爆。“我们城市的网点周末是休息的，但地区总行专门为了卖国债开门。”华南一大行大堂经理说，该行额度也在当天上午就售空。

记者于当日下午前往北京一大行网点，该行已贴出告示，通知投资者两期国债销售已结束。

“虽然和去年比，国债利率降了，但定期存款利率也在下降，家里老人会觉得国债能保本保收益，相对更稳定。”记者在一网点前采访了前来购买国债的李女士，她是替家里老人代理购买的，但轮到她时该行第一期国债购买额度仅剩5万元。

据悉，每个银行网点的国债额度不尽相同。根据《储蓄国债（凭证式）管理办法》《储蓄国债发行额度管理办法》等相关规定要求，国债发行前，财政部会同人民银行将当期储蓄国债（凭证式）计划最大发行额按发行通知中规定的代销额度分配比例分配给承销团成员。由承销团成员统筹规划销售网点，合理分配额度，方便投资者购买。

财政部相关文件显示，本次储蓄国债购买门槛较低，为100元，个人投资者购买单期国债金额不得超过300万元。承销团成员由40家商业银行，除国有大行外，还包含中信、光大等8家股份行，以及26家城农商行。

“大行的销售额度会比较紧俏，如果有用户上午跑空了，我们会建议他们去附近的城商行看看。”业内人士告诉记者，一般股份行、城农商行的额度会相对宽松。

利率相比定期仍存优势

记者走访各大银行网点发现，本次发行的两期国债利率相较大部分大行的整存整取最高年利率仍有小幅优势。

以北京地区工商银行为例，若存入金额满1万元，该行3年定期存款的浮动利率为2.35%，本次第一期国债期限3年，票面年利率2.38%，高出前者0.05个基点；第二期国债期限5年，票面年利率2.5%，较工行5年期存款浮动利率高出0.5个基点。

“除了利率，国债的兑付和计息方式也和定期存款不同，一般国债是比较受资金流动性需求小的老年群体的欢迎。”一国有大行工作人员说。国债发行公告也显示，投资者若需提前兑取两期国债，将按实际持有时间和相对应的分档利率计付利息。

具体来看，第一期国债从购买之日起，若投资者持有时间不满半年将不计付利息，满半年不满1年按年利率0.35%计息，满1年不满2年按0.85%计息，满2年不满3年按1.87%计息。第二期国债同样按持有时间实行分档计息。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，储蓄式国债属于金边债券，安全性高、收益可预期。因此，近期大多银行下调存款利率后，国债受到特定人群的欢迎。“部分居民对未来存款利率下行仍有一定预期”他说。

但周茂华也表示，作为金融产品，国债也存在市场风险，若储蓄国债投资者在持有期满之前要提前兑付，也可能因市场波动导致卖出价格低于发行买入价格，出现一定亏损。因此，对于投资者而言，还需要根据自身风险和收益偏好多元化配置资产，以稳定投资回报。